深圳商报·读创客户端记者 梁佳彤
4月14日，据北交所官网，浙江科马摩擦材料股份有限公司（以下简称“科马材料”）文牍第三轮问询。2022年，科马材料初度央求深交所创业板上市，但却在2023年主动裁撤IPO央求。2024年6月，科马材料转战北交所。
招股书败露，科马材料主营业务为干式聚散器摩擦片及湿式纸基摩擦片的研发、分娩及销售，并发奋于于新式摩擦材料的开垦应用。按应用鸿沟，摩擦材料不错分为制动系摩擦材料（刹车片）和传动系摩擦材料（干式聚散器摩擦片及湿式纸基摩擦片）。
主营居品用于手动挡燃油车
募投不时聚焦传统产线
事迹方面，2021年至2023年（下称“论说期”），科马材料鉴别达成营收2.23亿元、2.02亿元、1.99亿元，呈逐年下跌态势；归母净利润为7254.18万元、4200.63万元、4958.74万元。 其中，公司的归母净利润在2022年同比减少42.09%，毛利率也同比下跌9.44%。
科马材料讲解称，公司石化原料、电工圆铜线等主要原材料本钱大幅增多。同期，由于商用车产销量同比大幅下跌，聚散器市集需求低迷，公司客户分娩野心靠近一定窘境，公司无法通过加价的花样向客户传导本钱大幅高潮的压力。
据更新后的首轮问询文牍，2024 年，科马材料营业收入为2.49亿元，同比增长25.16%；扣非净利润为6871.57万元，同比增长55.22%。改日，公司将沉稳居品在商用车干式摩擦片鸿沟的跳动地位，拓展新能源夹杂能源乘用车扭矩减振器具干式摩擦片鸿沟。
值得一提的是，科马材料的营收高度依赖干式聚散器摩擦片，该居品主要应用于手动挡汽车。论说期内，公司干式聚散器摩擦片收入占主营业务收入的比例鉴别为99.13%、96.99%、96.84%。
天然科马材料暗示拓展新能源鸿沟，但其在产能运用率未满盈的情况下，仍募投推广传统产线。该公司这次IPO拟召募2.06亿元，用于“干式挤浸环保型聚散器摩擦材料技改形式”和“研发中心升级形式”等两大形式。
招股书败露，上述技改形式总投资为1.51亿元，形式干预运营后瞻望可新增年产1000万片干式挤浸工艺聚散器摩擦片产能，并瞻望可达成年营收1.50亿元，年净利润3281.63万元。2022年至2024年，公司主要居品产能运用率鉴别为77.49%、80.58%、91.63%。
公开资料败露，电动车无需传统变速箱，科马材料研发的干式聚散器摩擦片在纯电动汽车的调频系统中无法发达作用。2023年，公司用于夹杂能源鸿沟的湿式纸基摩擦片收入为147.30万元，营收占比仅0.76%。
在此情况下，科马材料的研发用度率却在逐年下滑，且低于同业可比公司均值。2022年至2024年，公司研发干预鉴别为1368.20万元、1305.53万元、1372.40万元，占当期营业收入的比例鉴别为6.77%、6.56%、5.51%。
大客户频变动
外售真正性遭三连追问
招股书败露，科马材料的主要客户群体王人集于大型聚散器专科分娩企业，居品庸碌应用于商用车型，关联词，其对前五大客户的销售金额呈现合手续下跌的趋势。在公司前五大客户名单中，有三家客户席位则呈现出频繁更迭的态势。
论说期内，公司上前五大客户销售金额鉴别为7670.40万元、6263.46万元、5,426.00万元，占往日度营业收入的比例鉴别为 34.43%、30.98%、27.27%。
首轮问询函指出，论说期内，公司前五大客户仅福达股份与宏协股份各期均为前五大客户，来自宏协股份收入各期鉴别下跌10.70%、33.75%。铁流股份各期收入呈增长趋势，公司来自铁流股份收入逐期下跌。
另外，公司2019年至2021年第一大客户均为上市公司福达股份，占营业收入的比例鉴别为11.31%、12.33%、10.24%。然则2022年，福达股份已跌至科马材料的第四大客户，占营业收入的比例为6.19%。
科马材料暗示，2024年，公司营业收入和扣除非浅显性损益后包摄于母公司鞭策的净利润均同比增长。论说期内，公司不存在居品竞争力下跌，对主要客户供货份额相等大幅下滑的情形。
在三轮问询中，外售收入情况被北交所屡次说起。
在首轮问询函中，北交所珍藏到，科马材料境表里事迹变动趋势不一致，境外售售毛利率高于境内销售毛利率。在第二轮问询中，北交所再次条目科马材料对境外收入的真正性及可合手续性给出真的讲解。
而第三轮问询中，北交所条目公司评释向贸易商客户销售金额及占比呈上升趋势的原因，是否存在囤货配合公司鬈曲事迹情形，还请保荐机构、呈文司帐师对上述事项进行核查。
科马材料文牍称，公司与主要贸易商客户已和谐多年，来去鸿沟总体呈上升趋势，与聚散器及配套居品境外需求变动趋势一致。2022年末，公司贸易商客户应收账款余额同比昭着增长具有合理原因，贸易商客户不存在囤货配合刊行东谈主鬈曲事迹情形。
经核查，保荐机构以为，科马材料出口退税数据与境外售售收入具有匹配性，境外业务开展模式具有贸易合感性，境外售售具有真正性。
眷属内控存隐忧
高管曾让职工代领工资避税
招股书败露，科马材料的控股鞭策为科马实业，实质驱散东谈主为王宗和、廖爱霞、徐长城、王婷婷。 其中，王宗和、廖爱霞系爱妻干系，王婷婷系王宗和、廖爱霞之女，徐长城、王婷婷系爱妻干系。四东谈主统共驱散科马材料5296.90万股，占公司总股本的84.40%。
王宗和一家四口均在科马材料或其子公司董监高要害岗亭任职，廖爱霞、王婷婷鉴别崇拜科马材料及子公司的财务审批，廖爱霞弟弟妃耦程慧玲过甚子廖翔宇鉴别为科马材料技艺照应人、技艺总监及中枢技艺东谈主员。
北交地点问询函中指出，公司存在研发科罚、存货与销售科罚、用印与公约科罚、资金科罚、财务内控、三会材料时弊等内控不纪律情形。举例，科马材料曾存在代管控股鞭策以及实质驱散东谈主驱散的其他企业财务账套的情形。
对此，该公司讲解称，由于科马实业、合力投资、科远实业均未实质开展野心业务，其未建筑单独的作事器，财务账套位于公司的作事器上。
记者郑重到，科马材料曾存在销售部职工代科罚东谈主员领取薪酬的财务不纪律情形。该公司此前在中级深交所时败露，2019年，因实质驱散东谈主王宗和、廖爱霞、徐长城及副总司理马崇江、技艺总监廖翔宇薪酬水平较高，存在通过税率较低的职工代领薪酬，少交纳个东谈主所得税的情形。
科马材料那时暗示开云体育(中国)官方网站，公司已将有关东谈主员薪酬凭阐明质薪酬一齐规复，同期已向国度税务总局松阳县税务局从头呈文并补充交纳个东谈主所得税及滞纳金。