当天下昼两点半开yun体育网，初次搭载HarmonyOS NEXT系统和新一代麒麟9100处理器的Mate70小心亮相。此前，华为余承东称Mate70 是“史上最浩大的Mate”。

具体来看，新机沿用Mate系列历代对称接洽的录像模组，搭载第二代昆仑玻璃及高亮钛材质机身，撑握侧边指纹，并首发卫星寻呼功能。

另外，华为Mate 70系列袭取第二代灵犀通讯，5A速率快东谈主一步。在演唱会发图、高铁视频通话、地铁刷视频、地库扫码等场景下用网体验进一步进步……

重磅新机登场，有望带动新一交替机周期，半导体芯片产业链值得讲理。

1、改动周期握续演绎，AI手机引颈换机潮

华为Mate70搭载全新AI功能，有望引颈新一轮的手机换机海潮。当今在华为官网中，预约东谈主数仍是进步325万，况且仍在快速增长。

除华为新品外，本年还有苹果、小米等新产物发布，新一轮手机换机周期有望开启，带动半导体芯片销量的增长。凭证IDC预测，展望2024年大家AI手机出货量将达2.34亿台，2027年有望增长至8.27亿台，2023-2027年年复合增长率达100.7%。国内市集方面，展望2027年AI手机有望增长至1.5亿台，占中国手机全体市集比例达51.9%。

2、需求周期回暖，半导体芯片产业景气上行

由于下流产物是消耗级产物，芯片需求周期主要随着大家的经济周期波动。消耗电子上一轮上行的周期是在2019年底，一直到2021年的年中傍边，后头就参加到一个逐步下行的周期之中。凭证历史的造就，芯片的需求周期梗概是两到三年。

随着经济复苏以及产能的逐步出清，2023年下半年起，半导体需求周期已冉冉复苏，大家半导体行业处于被迫去库转向主动补库的拐点，景气握续上行。

凭证SIA数据，9月半导体大家销售额为553亿好意思元，同比增长23.2%，环比增长4.1%，创下市集历史最高月度总数。具体地区来看，中国半导体销售额为160亿好意思元，同比增长22.9%，环比增长3.6%，呈现握续上行趋势。

SIA大家半导体销售额及增速

数据泉源：WSTS

3、大基金三期助力，国产替代周期加快

2024以来，以好意思国为主的国际制裁不竭收紧，如9月以来好意思荷的截止司法变更、零部件向国际供应难度增多等，在此配景下，国产替代有望握续加快。

大基金三期注册老本达3440亿元东谈主民币，高于一期、二期之和。往常大基金三期的主要投资宗旨可能主要面向先进晶圆制造、先进封装和“卡脖子”的上游半导体缔造、材料等，以及AI芯片相干产业链等宗旨。

值得讲理的是，近期好意思国对华新一轮半导体缔造出口截止计谋或出台，好意思系厂商主导的刻蚀、千里积、量检测、离子注入等主要前谈缔造入口或进一步受阻，倒逼国产缔造加快替代。

4、芯片VS半导体缔造VS集成电路，若何礼聘？

芯片ETF（512760）：随着半导体芯片行情指数，一键打包芯片全产业链契机。

半导体缔造ETF（159516）：追踪中证半导体材料缔造主题指数，聚焦半导体上游最卡脖子的缔造材料边界，弹性较大，有望更受益于自主可控契机。

集成电路ETF（159546）：集成电路不错连接为由半导体材料制成的一个超大范畴电路的鸠合，约占半导体下流左右的80%，工艺难度相对较高。集成电路ETF追踪集成电路指数契机，有望受益于产业周期回转和国产替代契机。

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